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株 - トウカイタクミの資産形成
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株の損出しを行った

本日は株の損出しを行った

ダウと日経先物が大きく下げていたので朝の寄り付で信用買いと現物売りのクロス取引を行って損出しをした

今年の利益が62万あったので税金が約12万徴収されていたのでやらない手はなかった
銘柄としてはニッピとみずほFGだ
ちなみに今年は1回みずほの損出しをしてるのでちょっと損した気もする(手数料分)
受け渡しがまだなので売却損益明細書に載っていない為大体だが
ニッピで約35万、みずほFGで約18万の合わせて53万前後の損を出せたと思う
おかげで含み益も+80万くらいになった

やっぱり含み損があるのに税金を徴収されるのはもったいないのである程度含み益が出てる人は損出しをした方が良いだろう

書かないとやらないと思うので書くが明日ブログプラグインの損益の更新をしたいと思う

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ソフトバンクのIPOについて

ソフトバンクグループの通信事業のソフトバンクのIPOが行われる

先日父がみずほ証券さんからIPO買いませんかとの電話が来た
で今日その回答を聞くために再度電話が来た
ちなみに今までIPOを持って来た事はこういう大型上場の時のみ

父のみずほの口座内に60万円程の現金が入っていたので300株くらいならと答えた所
証券マンが答えたのが
「それぐらいだったらお手数でしょうから」
と断られた

持って来て応募すると言ったら断るとは(笑)

で父がよくよく聞いてみたら1万株売るつもりだったらしい
それですぐに300株と言う言葉が出てきてがっかりしたようだ……
さらに驚くのが1万株なら抽選無しで販売する事が可能なようだ

これって共同幹事でやっているからもったいぶって売り渋って下手に余してしまうと販売力と言う意味で今後の幹事の選考に影響しかねない
だから父のような個人投資家にまずは話を持って行ってある程度数を減らしつつ、大口に売る前の市場調査を兼ねているのだろう
結局人気があって大口が欲しいと言えば個人投資家に電話した分の抽選の母数を減らせばいいだけだし
逆に大口が買わなかった場合は否が応でも個人投資家への販売を強化するだろう

ちなみに1万株(1500万相当)を進めてきた理由はさらに笑えるの
父がソフトバンクGの株を大体それぐらいみずほ証券で持っているからだ(テンバガーになった)
証券会社の言い分では配当の出ないソフトバンクGの株を売却して高配当と値上がりが期待できるソフトバンクの株を買った方が良いという事らしい

まぁ話にならない
投資効率で言えば買いなおせば原資が税金により2割近く減少する
さらに言えば配当性向85%で今期の配当は37.5円(期末が同じと考えると75円)で1500円の売出価格で考えて5%だ
しかし今後キャリア値下げで1割から2割値下げすると公言しているので確実に減益となるだろう
Yモバイルやラインモバイルもあるので一概には言えないが1割減益なら配当率は4.5%だし2割減益なら4%となる

現在の高配当株の水準としてはそこまでの魅力が感じられない
こういった株は成長より配当で買われる可能性が高いからだ
ただ親であるソフトバンクGに資金を渡す為配当はある程度安定するだろう
そういった意味で少々購入するのはありだと思う

一応資料も載せておく↓
ソフトバンク平成31年業績予想について
softbank1.png

※ 投資は自己責任でお願いします

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包括利益とは何?

初めに

今回は自分の保有株であるマキタ(6586)が決算短信にて包括利益が44%の減益となった影響(利益自体が期待より少なかった事も原因)でストップ安を付けたのだが自分は包括利益についてよく知らなかったので調べた事を書く
IFRS(国際会計基準)では包括利益を出さなくてはいけないのだが単純に上がった下がっただけでは判断出来ないものなので注意して欲しい

包括利益とは?

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包括利益とは
資本取引以外による純資産の変動のことである包括利益は、企業の事業活動の成果を示す当期純利益とは異なった概念である。 ... 日本においては、連結財務諸表で包括利益を表示することが求められている。 そのために包括利益計算書(または損益及び包括利益計算書)が用いられる。
wikipediaより
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簡単に書きます
包括利益とは当期純利益に資本の増減を足したものだ
特に影響の大きい資本の増減とは主に3つ

・その他有価証券評価差額金……当期に計上された売却損益及び減損損失等となっている
例えば海外に子会社の工場を持っている際に為替が円安に振れれば相対的に工場の土地や設備の価格は上昇し、生産した製品の価値も上昇する

・繰延ヘッジ損益……ヘッジ対象に係る損益が認識されたことなどに伴って当期純利益に含められた金額
例をあげると輸入企業が円高の時に為替予約(その時の為替価格での購入予約)をした際にその後の価格変動があった際に計上する

為替換算調整勘定……子会社に対する持分の減少に伴って取り崩されて当期純利益に含められた金額
これは子会社の株式を売却した売却益となる

以上が包括利益の増減の主な要因だ
他にも細かいのがあるので気になる方は各自調べて欲しい
話を戻すが包括利益とは本業とは関係のない資本の増減を含める事で去年よりも会社の現価格の変動も目に見える形にしましょうというものだ

持っている有価証券の増減や為替のリスクを毎年(半期の場合もある)評価しなおして資本の増減を純利益に足す事で実際に会社の価値の増減が分かるという事だ

マキタの決算短信

実際に決算短信を見てみる↓
マキタ決算短信
makitakessan1.png
makitakessan2.png

ちなみに前回の決算短信では米国基準で決算短信を提出している為いきなり44%(額で約200億)の減益が出てきたというインパクトが大きかったと考えられる
いきなりこんな決算が出てきたから売られてしまったのだろう
しかも包括利益計算書を見ても詳しいことが書いていない
自分も最初見た時なんで200億も減益になったのにちゃんと報告しないんだろうと思ってしまった
ただこれは考え方が間違っていて

今年減益ではなく去年特益があったと考えるべきなのである

去年特別な評価益があっただけで今年は通常運転だったと考えられる
逆に特益が今年特損として計上されなかっただけ良かったとも言える

一応マキタさんに包括利益の内訳についての問い合わせをしたところ回答いただけた
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包括利益計算書の「在外営業活動体の換算差額」につきましては、当社海外子会社の
資本金等について、期首為替レートに比べ期末為替レートが変動した場合に為替換算
調整額として計上したものでございます。
当社グループにつきましては生産・販売ともに海外比率が高く、海外子会社が多い
ため、為替変動によって当該項目が大きく上下いたします。

前上期につきましては主にユーロや人民元が期首に比べ円安になり+19,270百万円、
当上期につきましては主にブラジルレアルや人民元が期首に比べ円高になり△1,261
百万円となっており、その差が200億円以上となっております。
 
以上、よろしくお願いいたします。
マキタさんメール回答より
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つまり前回はユーロや人民元が円安で日本円換算での会社の価値がめっちゃ上がっちゃったんだよ
逆に今回はブラジルレアルや人民元が円高で日本円換算での会社の価値が少し下がっちゃったんだよという事

まとめ

結局の所包括利益は為替が少し動いただけで減益にも増益にもなってしまう
実際の所円安になった場合子会社の価値は上がる、しかし製作したものを日本で売る場合円安だと仕入れ価格が上がってしまうので本業では減益となってしまうかもしれない

結局のところwikiにも書いてあるのだが包括利益は会社にとって制御不可能な部分が多い
なので国際会計基準での会計をする企業にて包括利益の増益と減益に一喜一憂する必要はないと思う
しかし、実際問題マキタの株式は包括利益が44%の減益のインパクトでストップ安を付けてしまった
翌日の株価は大きく戻した事から考えるとインパクトで下げたが純利益が8.4%プラスという事実を織り込んだ結果だろう
もちろん会社の資本は減っているので復活するかどうかは分からない

どちらにせよ今回の件包括利益を出さなければこんなに下がらなかったんじゃないの?っていうのが自分の見解だ

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経営者にとって制御不可能な現象まで業績に反映されてしまうこと、および新たな情報を開示することに伴うコストが発生すること、そして包括利益が当期純利益よりも有用性が高いという調査結果が少ないことにある[7]。
wikipediaより
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※この記事は会計の素人が調べた事を書いているだけです。
  間違った事を書いている可能性も多分にあります。
  投資は自己責任でお願いいたします

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買い増しした直後に下落

ここの所株価は下落基調だ
総資産も今月15日の資産公開から45万も目減りしている

で昨日マイナスの酷かったニッピ株を100株買い増ししてしまった
そして今日、日経平均は822円の下落
3300円で買い増ししたのに今日の終値はすでに3190円という……
やっぱりニッピなんて買うべきじゃなかったし買いますべきでもなかったんだよなあ(笑)
ブログでも自分で買い増さないとか書いてるし

それにしても買えば下がるし売れば上がる
先月買ったマキタ株も300株で9万5000円のマイナスだ
ニッピは400株で30万の含み損
アマダは787株で20万の含み損
10%上がって10%下がったくらいの感じだけど明らかにマイナスの方が多いんだよなー(笑)

すぐ戻るのかもしれないけど焦らずに積立て行こうと思う
よっぽど下がった時だけ買い増しかな

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シャープ損切られた

シャープ株本日逆指がかかり損切された
平均約定価格2640円で200株保有していた
それが本日2210円を割った事で決済された
シャープ日足チャート(赤線の位置が逆指値)↓
sya_pusongiri.png

約8万6000円の損失
年末までには決済しようと思っていたのだが持たなかった
時々なんでこんな株買っちゃったんだろうと思う事がある
問題を起こした株をたくさんある株の中でわざわざ選ばなくてもいいだろうとあとから後悔する

株式トレードやFXトレードをやっていると定期的に自分の道理とは違うトレードをしてしまう
だからと言って手動での損切ももしかして助かるんじゃないかと期待してしまって出来なかったりする

今持っているニッピの株も本当は自分の投資方針とは違っているのに買ってしまった株だ
ちなみに逆指値も入れていない
理由としては定期的仕手株として高値を付けるからだ
それを期待して買ってしまって株価が下落しても損切する事が出来ないでいる
あまつさえ損失が-20%を超えたらナンピンしてしまおうかみたいな考えをしてしまっている
ナンピンするつもりは無いのだがついつい損失を見ているとそういう考えが頭に浮かんでしまう

ニッピは現在-22万4000円の損失原価の18%だ(笑)
と、とりあえずニッピはそのまま保有
シャープに関してはずっと買ったことを後悔していたのでポジションが無くなってすっきりした気分でもある

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